תיק השקעות בבנק או בבית השקעות? המספרים והמעבר

מי שקונה ומוכר ניירות ערך דרך חשבון הבנק משלם בדרך כלל שתי עמלות: עמלת קנייה ומכירה על כל פעולה ודמי ניהול פיקדון (הנקראים גם דמי משמרת) כאחוז שנתי משווי התיק. בבתי ההשקעות וחברי הבורסה הדיגיטליים, העמלה לפעולה נמוכה ברוב המקרים פי כמה ודמי ניהול פיקדון לרוב לא קיימים בכלל.

הנתונים בעמוד השוואת עמלות המסחר שלנו מגיעים מדיווחי החברים לבורסה עצמה והם מציגים ממוצע שנגבה בפועל - כך שההשוואה היא תפוחים לתפוחים.

האם הכסף בטוח באותה מידה?

זו השאלה שעוצרת את רוב האנשים והתשובה חשובה: בתי ההשקעות שבטבלה שלנו הם חברי בורסה מפוקחים על ידי רשות ניירות ערך וניירות הערך רשומים על שמכם. הם לא “מחזיקים לכם את הכסף” - הם ערוץ הגישה שלכם לבורסה, בדיוק כמו הבנק. גם בתרחיש קיצון של קריסת חבר הבורסה, ניירות הערך שלכם נשארים שלכם.

ההבדלים האמיתיים הם אחרים: בבנק הכל תחת קורת גג אחת (עו”ש, ני”ע, הלוואות) ובבית השקעות תנהלו את התיק בחשבון נפרד. למי שרגיל לראות הכל במסך אחד, זו הסתגלות קטנה.

למי זה הכי משתלם

• מי שסוחר בכלל. גם כמה פעולות בשנה מצדיקות עמלה נמוכה יותר, אבל ההבדל הדרמטי הוא למי שמבצע פעולות בקביעות.
• בעלי תיקים קטנים ובינוניים. הנתונים מראים שהפער בין בנקים לבתי השקעות הכי גדול דווקא בתיקים הקטנים. בתיקים גדולים מאוד הבנקים מתקרבים, כי הלקוחות הגדולים מתמקחים.
• מי שמשלם דמי ניהול פיקדון. אחוז שנתי קבוע על שווי התיק הוא עמלה על עצם הקיום. ברוב בתי ההשקעות היא פשוט לא קיימת.

איך עובד המעבר

העברת תיק ני”ע בין חברי בורסה נעשית בלי למכור: הניירות עוברים כמו שהם ולכן אין אירוע מס ואין “יציאה מהשוק” בזמן המעבר.

1. פותחים חשבון אצל חבר הבורסה החדש (אונליין, בדרך כלל תוך יום-יומיים).
2. ממלאים בקשת העברת ני”ע אצל הגוף החדש והוא מטפל מול הבנק.
3. ההעברה אורכת בדרך כלל עד שבועיים. במהלכה אפשר להחזיק אבל לא תמיד לסחור בניירות המועברים.

ובדרך הידועה: גם אם החלטתם להישאר בבנק, הצעת מחיר מבית השקעות היא כלי המיקוח הכי אפקטיבי שיש מול הבנקאי. עמלות ני”ע בבנק הן מהסחירות ביותר למשא ומתן והנתונים שלנו מראים שהבנקים כבר נותנים ללקוחות מסוימים עמלות שקרובות לאלה של בתי ההשקעות. אין סיבה שלא תהיו ביניהם.